Dashboard Intelligence — Bitcoin Cycle Tháng 11: Tổng hợp & Nhận định

Tổng hợp ngắn hơn 40 báo cáo (on-chain (trên chuỗi), social (xã hội), macro (vĩ mô), technical (kỹ thuật)). Mỗi mục có link bài chi tiết, tóm tắt 1 dòng + ý nghĩa chiến lược nhanh. Cuối bài là nhận định tổng thể & 3 đề xuất theo tỉ lệ %.

Cập nhật: Tháng 11/2025 · Chuỗi: Bitcoin Cycle Dashboard 2025

I. On-chain Dynamics (Dữ liệu trên chuỗi)

• STH Supply Change — Dòng tiền ngắn hạn vẫn gom, chưa xả mạnh → tín hiệu tích lũy sớm.
• LTH Supply Change — Holder dài hạn tiếp tục nắm chặt, supply không bị phá.
• STH Supply — Nguồn cung STH giảm, public chưa FOMO.
• LTH Supply — Holder dài hạn chiếm đa số, chu kỳ vẫn bền.

Lợi nhuận & Tâm lý (Profitability & Sentiment)

• STH-MVRV — STH lãi nhẹ, chưa FOMO.
• LTH-MVRV — LTH mới bắt đầu sinh lời, chưa bán mạnh.
• STH-SOPR — Nhịp chốt lời ngắn hạn ổn định quanh 1.0–1.1.
• LTH-SOPR — Holder dài hạn vẫn hold, chưa có panic sell.

Giá vốn (Realized Price)

• STH Realized Price — Giá đang trên vùng realized → hỗ trợ tốt.
• LTH Realized Price — Giá vẫn cao hơn giá vốn dài hạn → holder còn lời.

II. Cycle & Valuation (Chu kỳ & Định giá)

• RHODL Ratio — Chu kỳ giữa vùng trung tính, chưa nóng.
• Pi Cycle Top Model — Chưa giao cắt, bull run vẫn còn.
• Stock-to-Flow — Giá thực tế thấp hơn mô hình ~25%, còn room tăng.
• Rainbow / Mayer / AHR999 — Chưa vào vùng đỏ, thị trường còn “rẻ”.

III. Macro & Liquidity (Vĩ mô & Thanh khoản)

• Fed hạ lãi suất — Chính sách nới lỏng hỗ trợ risk assets.
• M2 Growth — Dòng tiền toàn cầu phục hồi, hỗ trợ giá BTC.
• Macro Oscillator — Chưa chạm đỉnh, chu kỳ tăng còn room.

IV. ETF & Market Structure (Cấu trúc thị trường)

• Spot ETF — Chiếm 90% volume, tổ chức thống trị dòng tiền.
• ETF Futures — Cá mập quay lại, volume cải thiện.
• Offshore Volume — Giao dịch ngoài Mỹ vẫn cao, thanh khoản đa dạng.

V. Social & Adoption (Xã hội & Chấp nhận)

• Wikipedia Pageviews — Lượng tìm kiếm tăng nhẹ, chưa bùng nổ.
• Reddit Subscribers — Cộng đồng tăng đều, thị trường hồi phục.
• Network Activity — Mạng hoạt động ổn định, người dùng thật tăng.

VI. Composite & Risk (Tổng hợp & Rủi ro)

• Reserve Risk — Ở vùng thấp lịch sử → cơ hội tích lũy.
• NUPL — Giữa chu kỳ, chưa cực đoan.
• Fear & Greed 22 — Tâm lý còn sợ, thuận lợi tích lũy.
• Thermocap / Terminal — BTC vẫn cách đỉnh ~30–40%.

VII. Technical & Market Flow (Kỹ thuật & Dòng tiền)

• Futures Volume — Futures giảm, Spot lên ngôi.
• Trap 103K–119K — Cẩn trọng vùng thanh khoản trap lớn.
• Binance Margin — Không thấy dấu hiệu đòn bẩy quá mức.

---

🎯 Tổng kết & Nhận định (Alpha Summary)

Tổng quan: On-chain cho thấy dòng tiền dài hạn vẫn tích lũy, social chưa FOMO, macro đang nới lỏng. Các mô hình định giá (Pi, RHODL, MVRV, SOPR) đều chưa báo đỉnh.

📊 Xác suất 3 kịch bản

• 🟢 Tiếp diễn bull run trung hạn — 70%
  On-chain tích lũy mạnh + dòng tiền tổ chức + macro thuận lợi.
• 🟡 Điều chỉnh kỹ thuật (pullback 10–15%) — 20%
  STH có thể chốt lời ngắn hạn quanh vùng 103K–119K.
• 🔴 Đảo chiều do rủi ro macro / ETF outflow — 10%
  Chỉ xảy ra nếu Fed đảo chính sách hoặc ETF rút vốn mạnh.

🧠 3 đề xuất chiến lược

1. HODL + DCA (60%) — Giữ vị thế dài hạn, mua đều tại các vùng STH/LTH Realized.
2. Trading linh hoạt (30%) — Giao dịch quanh vùng kháng cự 103K–119K, giữ kỷ luật SL.
3. Hedge / Cash buffer (10%) — Dự phòng biến động lớn; sẵn sàng “mua dip”.

Nhận định bởi AlphaView — Dashboard Intelligence · Tháng 11/2025