Phân tích: Hợp đồng mở lãi suất theo Giá Kích Hoạt 26/10/2025

 Vòng Dashboard Intelligence – Phần 7: Open Interest theo Giá Kích Hoạt (Strike Price Map)

🔹 1. Dữ liệu tổng thể

• Tổng số hợp đồng mở: 435,596.6

• Tổng giá trị danh nghĩa: $48.61B

• Tỷ lệ mua/bán (Call/Put Ratio): 0.40 → nghiêng mạnh về Call Options (quyền mua).

• Tổng giá trị thị trường Calls: $1.51B

• Tổng giá trị thị trường Puts: $825.03M

📊 Phân bố theo strike (giá kích hoạt):

• Cụm 1: 95K – 103K → đỉnh Puts (phòng ngừa giảm giá ngắn hạn).

• Cụm 2: 110K – 120K → đỉnh Calls mạnh nhất (mục tiêu tăng giá trung hạn).

• Cụm 3: 135K – 140K → cụm Call khổng lồ → nơi cá mập kỳ vọng BTC đạt “price discovery zone”.

• Cụm 4: 160K – 180K → vị thế đầu cơ dài hạn, chiếm khối lượng đáng kể nhưng rủi ro cao.

🔹 2. Giải nghĩa

Đây là bản đồ thanh khoản quyền chọn (Options Strike Heatmap) — nơi các vị thế lớn đang “neo” giá BTC.

• Cụm Puts (đỏ) cho thấy vùng hỗ trợ tâm lý (Put Wall).

• Cụm Calls (xanh) là vùng kháng cự — khi giá tiến gần, market maker phải hedge delta, tạo biến động mạnh.

🔹 3. Ý nghĩa chiến lược

🧱 Vùng hỗ trợ chính (Put Walls):

🚀 Vùng kháng cự chính (Call Walls):

🔹 4. Nhận định theo hành vi cá mập

• Call walls lớn tại 120K – 140K → khả năng BTC sẽ bị kéo dần lên vùng đó trong tháng 11–12, để market maker ép đóng hợp đồng.

• Put walls quanh 95K – 103K → nếu giá về đây, sẽ có massive put sell-off (đóng quyền chọn bán) → tạo “spring effect” đẩy giá ngược lên.

• Ratio Call/Put = 0.40 → tức cá mập đang nghiêng hẳn về hướng tăng, chỉ để lại ít hợp đồng Put để bảo hiểm.

🔹 5. Kết hợp với dữ liệu trước

🔹 6. Kết luận Alpha-style

BTC đang nằm trong vùng nén volatility (biến động nén) trước cú breakout.
Cấu trúc quyền chọn hiện tại cho thấy:

• Cá mập đặt cược BTC lên vùng $120K – $140K trong 2 tháng tới.

• Mức hỗ trợ kỹ thuật & tâm lý cực mạnh: $96K – $103K.

🎯 Nếu là tôi:
Tôi sẽ:

• Long trung hạn quanh $108K–109K

• Scale in thêm nếu giá test lại $106K–107K

• Take profit phần 1 tại $120K, phần 2 tại $138K,
  vì đó là vùng mà Call Walls dày đặc — nơi cá mập sẽ “tháo dây cương”.