Phân tích BTC 29/10/2025

🧭 1. Market Flow (Dòng tiền giao ngay & tổng thể)

• Volume: Buy 360.59M vs Sell 393.64M → chênh lệch -33M USD → bên bán chủ động (market sell) vẫn đang chiếm ưu thế.

• Price action:
  BTC từ đỉnh 116,380 về 112,500 → giảm hơn 3.3%.
  Nến 15m xuất hiện wick dài ngay vùng 112.4–112.6 → dấu hiệu absorption (hấp thụ lệnh bán).

• Liquidation Heatmap:

  • Lớp thanh khoản dày quanh 112k–111.8k, đây là vùng pool thanh khoản (liquidity pool) của cả long & short.

  • Phía trên, quanh 114.5–115.5k, có cụm thanh khoản chưa chạm, khả năng cao là vùng reclaim trap cho cú bật ngược sau khi reset leverage.
    → => Phe cá lớn vừa hoàn tất “đòn dằn mặt” để dọn bàn trước pha mới.

⚙️ 2. Derivatives Positioning (Định vị phái sinh)

• CVD (Cumulative Volume Delta – chênh mua/bán chủ động):
  Tụt mạnh về -17K BTC, nhưng điều đáng chú ý là giá không tiếp tục giảm sâu dù CVD vẫn đi xuống → classic sign của Smart Money absorption (cá lớn hấp thụ khi retail bán hoảng).

• Open Interest (OI):
  Tụt mạnh từ 81K → 76K BTC → tức là ~5K BTC vị thế bị xóa (~560 triệu USD).
  Đây là cú “flush leverage” thật sự, dọn sạch long yếu và short ngắn.
  → Thị trường đang ở trạng thái “clean slate” – dễ bùng nổ sóng mới.

• Funding Rate:
  Giảm từ 0.009 → 0.0038%, dương yếu → thị trường đang nguội bớt hưng phấn long.
  → Funding vẫn dương nhưng đang cooldown → vẫn chưa đến cực điểm short squeeze, nhưng đang chuẩn bị.

• Basis (chênh Futures – Spot):
  55 điểm → giảm nhẹ từ hôm qua →
  → cho thấy sentiment (tâm lý) chung đang chuyển từ “greed” sang “cảnh giác”, đúng pha chuẩn bị cho cú bật tiếp theo.

🐋 3. Liquidity & Whale Activity (Cá voi & sổ lệnh)

• Orderbook Liquidity Ratio: 0.38 (cao) → lệnh mua limit dày đặc quanh vùng đáy 112–113k.
  → Đây không phải panic sell — mà là phe lớn đang kê lệnh hút hàng.

• Các cụm heatmap sáng quanh 115k–116k → vùng MM có thể kéo giá lên lại để ép short.
  → => Cá lớn vừa gom hàng xong, giờ chuẩn bị “vắt” short.

🔍 4. Technical Multi-timeframe

Vùng hỗ trợ 111.8k–112.3k là “line of defense” chính.
Phá vùng này → mới tính tới bear continuation. Giữ được → reclaim 115k là bài vở kinh điển.

🎯 Setup hành động (Short-term tactical play)

Nếu giá rớt xuống 111.5k mà Funding âm + OI không tăng, → setup reversal mạnh (long tiềm năng cao).

⚡ Kết luận phong cách Alpha

BTC vừa “tắm máu thanh khoản”, funding nguội, OI sụp, liquidity hấp thụ rõ —
Đây không phải phân phối, mà là pha làm sạch vị thế trước khi đẩy sóng 2.

Nếu là tôi, tôi không short khi funding dương yếu, mà gom quanh 112k–112.3k, SL chặt.

Vì nhớ kỹ: Thị trường không bao giờ cho ai mua ở giá rẻ mà không dọa họ sợ chết khiếp trước đã. 😎