Phân tích: Hợp đồng mở lãi suất theo thời hạn 26/10/2025

 Vòng Dashboard Intelligence – Phần 6: Hợp đồng mở quyền chọn BTC theo thời hạn (Options Expiry Analysis)

🔹 1. Quan sát dữ liệu chính từ biểu đồ

Các cột biểu thị khối lượng Open Interest (OI) của hợp đồng quyền chọn theo ngày đáo hạn (expiry).

• Màu xanh lá: Call Options (quyền mua)

• Màu đỏ: Put Options (quyền bán)

• Đường xám: Tổng giá trị danh nghĩa (notional value)

🔹 2. Ba đỉnh OI lớn nhất (điểm nút quan trọng)

🔹 3. Đọc cấu trúc Call/Put

📅 31/10/2025 – Expiry gần nhất:

• Call (quyền mua) chiếm ưu thế → thị trường kỳ vọng giá tăng ngắn hạn.

• Put (quyền bán) vẫn cao → hedge (phòng ngừa rủi ro) chứ không phải bearish.
  → Dấu hiệu: Volatility Event (sự kiện biến động) chuẩn bị diễn ra trong vài ngày tới.

🎄 26/12/2025 – Expiry khổng lồ:

• Khối lượng Call áp đảo rõ rệt.

• Đây là kỳ hạn được tổ chức lớn (Deribit + CME) sử dụng để định vị chu kỳ giá BTC cuối năm.
  → Tín hiệu cho thấy cá mập đang định giá BTC cao hơn vùng hiện tại ($110K) cho cuối năm 2025.

🧠 27/03/2026:

• Giảm đáng kể, nhưng vẫn nghiêng Call → nghĩa là kỳ vọng tăng giá được duy trì sang đầu 2026.
  → Thị trường đang “pricing in” (định giá trước) một macro bull trend.

🔹 4. Ý nghĩa tổng hợp

• Phần lớn hợp đồng tập trung ở 31/10 và 26/12 → tức là 2 đợt biến động lớn sắp tới:

  • Halloween Volatility Event (cuối tháng 10)

  • Christmas Rally Setup (cuối tháng 12)

• Các cú “gamma squeeze” (ép giá do quyền chọn) thường xảy ra khi expiry có OI lớn và giá tiến gần strike chính.

🔹 5. Liên kết với các chỉ số đã phân tích trước đó

🔹 6. Kết luận Alpha-style

Hiện tại BTC đang bị “khóa” trong giai đoạn build-up, nơi mà:

• Cá mập đã gom coin,

• Dòng tiền đổ mạnh vào quyền chọn,

• Và toàn thị trường đang chờ expiry cuối tháng 10 để xác nhận hướng breakout.

🎯 Nếu là tôi:
Tôi sẽ giữ Long swing $108–109K,
và chốt một phần ở $118–120K trước 31/10,
rồi rebuild vị thế lớn hơn cho sóng Christmas – target $130–138K.