Phân tích ARB 29/10/2025

🧭 1. Market Flow (Dòng tiền giao ngay & tổng thể)

• Volume: Buy 107.79K vs Sell 47.52K → chênh lệch +60K, tức là phe mua chủ động (market buy) đang mạnh hơn.
  → Điều này cho thấy cú rơi vừa rồi không phải panic sell, mà là pha gom hàng bằng market buy absorption.

• Price action:

  • Đỉnh 0.3515 → rơi về 0.3103 (~11.7% giảm).

  • Nến cuối có rút chân mạnh tại vùng 0.30–0.31.

  • Heatmap (bản đồ thanh lý): vùng sáng dày đặc ở 0.30–0.305, đây là liquidity zone (vùng hút thanh khoản).
    → Tức là giá vừa “tắm máu” ở vùng đáy này để đóng vị thế short và hút stop long yếu.

⚙️ 2. Derivatives Positioning (Dữ liệu phái sinh)

• CVD (Cumulative Volume Delta): -36.42M → phe bán vẫn chủ động,
  nhưng giá không còn giảm sâu dù CVD vẫn âm, nghĩa là áp lực bán đang được hấp thụ.

• Funding Rate: -0.00068% → gần như trung tính/âm nhẹ, tức là phe short đang đông hơn.
  → Khi funding âm mà giá dừng rơi → tín hiệu short exhaustion (kiệt short).

• Open Interest (OI): Giảm từ 118M → 110M USD → khoảng 8M USD vị thế bị thanh lý hoặc rút →
  → Đây là pha flush thật sự, tức rũ đòn bẩy xong để reset vị thế.

• Aggregated Long/Short Ratio: bật mạnh lên 2.8 → nghĩa là retail đang long trở lại sau flush (đôi khi là bẫy).

• Top Trader Long/Short Ratio: cũng tăng từ 2.1 → 2.48 →
  → tay to (whale) bắt đáy nhẹ, cùng lúc retail long lại → rủi ro sideway trap khá cao ở 0.31–0.33.

🐋 3. Liquidity & Whale Activity (Thanh khoản và hành động cá voi)

• Orderbook Liquidity Ratio: 0.29 (cao) → lượng limit buy dày đặc quanh 0.30–0.31 → dấu hiệu cá lớn kê lệnh gom hàng.

• Volume spike (đột biến khối lượng) ở nến rút chân xác nhận có whale fill orders (cá voi khớp lệnh mua lớn).
  → Cực kỳ giống mô hình “Spring Phase” trong Wyckoff (rũ đáy để bật hồi).

🔍 4. Technical Multi-timeframe

→ Giữ trên 0.30 = an toàn, phá 0.325 = xác nhận hồi phục.

🎯 Setup hành động

Nếu OI tăng trở lại nhưng funding vẫn âm, đó sẽ là setup long mạnh (short squeeze tiềm năng).

⚡ Kết luận phong cách Alpha

CVD âm, OI giảm, funding âm – nhưng giá không thủng đáy.
Nghĩa là: short đang bắn hết đạn, còn cá lớn đang kê hàng.

Nếu là tôi, tôi sẽ gom quanh 0.305, đặt SL 0.294, chơi cú hồi kỹ thuật lên 0.33–0.35.

Vì nhớ kỹ: “Market Maker chỉ giết những ai sợ hãi, không bao giờ giết người kiên nhẫn.” 😎